TOPIC / TRADING

투자 관점

무기한 선물, 뉴트럴 알파, 추세추종의 구조와 리스크.

거시경제, 지정학, 포지션. 앞으로 매 호가 같은 세 렌즈로 세상을 보는 이유와 읽는 순서를 정리했습니다.

추세추종은 자주 틀리고 가끔 크게 맞는 전략입니다. 수익이 나는 구조, 횡보장의 비용, 변동성 기준 사이징을 정리합니다.

방향 위험을 덜어낸 전략에도 위험은 남습니다. 캐리, 상대가치, 횡단면 롱숏이 각각 어떤 위험으로 갈아타는지 정리합니다.

만기가 없는 선물이 어떻게 현물 가격 근처에 머무는지, 펀딩레이트와 증거금, 청산이 어떻게 맞물리는지 부품별로 설명합니다.

전쟁과 제재 뉴스는 방향을 맞히는 문제가 아니라 크기를 정하는 문제입니다. 시나리오, 전달 경로, 허용 손실의 순서로 번역해 봅니다.